El oscilador estocástico sigue la relación entre cada precio de cierre y el rango reciente de máximos y mínimos. Está diseñado para fluctuar entre 0 y 100, y las líneas de referencia se sitúan en los niveles del 20 y el 80 por ciento para marcar las zonas de sobrecompra y sobreventa. Así, el Estocástico nos muestra si los alcistas o los bajistas están fuertes o débiles. Hay tres tipos de señales de trading, que por orden de importancia, según Alexander Elder, son: divergencias, nivel de sobrecompra y sobreventa, y dirección de las líneas. Una divergencia alcista sería cuando el precio hace un nuevo mínimo mientras el Estocástico hace un suelo más alto que el anterior y una divergencia bajista sería lo contrario. El nivel de sobrecompra (cuando el Estocástico se sitúa por encima de la línea 80) significa que los precios están muy altos y el mercado está sobrecomprado y preparado para girar hacia abajo. El nivel de sobreventa se interpreta al contrario que el de sobrecompra. Las señales que producen los niveles de sobrecompra y sobreventa funcionan bien en los mercados laterales pero no así cuando el mercado se encuentra desarrollando una tendencia. Por último, la dirección de las líneas del Estocástico confirma una tendencia a corto plazo cuando ambas apuntan en la misma dirección. Hay una forma de utilizar el Estocástico que popularizó Jacob Bernstein y adoptó el nombre de Estocástico Pop y que consiste en comprar una vez que el Estocástico cruza hacia arriba la línea 80 y vender en el momento que el Estocástico se gira a la baja. El mismo método se podría utilizar cuando el Estocástico entra en sobreventa cruzando a la baja la línea 20.

En el gráfico de 10 minutos vemos un impulso que va de 2879 a 2914. Luego tenemos una corrección en abc que retrocede el 50% del impulso e introduce el Estocástico en zona de sobreventa. Ahí ya se puede pensar que la corrección terminó, así que bajamos a dos gráficos menores (5 y 1 minutos) y en el momento que los Estocásticos de los dos gráficos se sitúan en sobreventa entramos comprados con STOP en 2886 (un pipo por debajo del retroceso del 78.6% del impulso alcista). Además, vemos como el Estocástico en gráfico de 1 minuto hace una pequeña divergencia alcista. Esta sincronización de los Estocásticos en gráficos de 1 y 5 minutos en el momento de tomar una posición siempre nos favorecerá ya que si nos hemos equivocado el precio prácticamente no se moverá mientras que el Estocástico se irá a la zona de sobrecompra y podremos salir del mercado en el mismo nivel que entramos o con una pequeña pérdida.

Como vemos la entrada ha sido buena aunque la corrección no había terminado y se ha formado una onda B que posteriormente ha sido corregida al 100% por la onda C, formando una clara divergencia alcista en el Estocástico de los gráficos de 5 y 10 minutos, lo que nos indica una gran fuerza alcista en el momento que termina la onda C. A pesar de haber entrado en medio de una corrección hemos podido comprobar como el precio se desplazaba a nuestro favor gracias a la entrada efectuada en el momento de la sincronización de los Estocásticos. La divergencia que se forma entre las ondas A y C en 10 minutos nos hace aguantar la posición esperando que se forme un impulso de la misma longitud que el inicial.

Un saludo,

Rubén González.